不動産投資と株式投資はどちらが向いている？両方やってみて分かったこと

「不動産投資と株式投資、どちらを先にやるべきか」「会社員にはどちらが向いているのか」——資産形成を始めようとする多くの人が直面する疑問です。

私は34歳、2歳の娘を持つ会社員です。現在、不動産2物件（都内築古・首都圏フルローン）と株式投資（インデックス積立＋個別株）を並行して実践しています。総純資産は約1,513万円。この記事では、両方を実際にやってみて初めて分かったことを正直に語ります。

不動産投資と株式投資：基本的な違い

不動産投資をやってみて分かったこと

良かった①　家賃収入の安定感は別格

株式と不動産を両方持って最初に実感したのは、家賃収入の安定感です。株式は相場によって評価額が毎月変動しますが、不動産の家賃収入は入居者がいる限り毎月一定額が入ってきます。

2020年のコロナショックで株式が急落したとき、不動産からの家賃収入は1円も減りませんでした。この経験が「不動産はインカムゲインの柱」という確信につながりました。

良かった②　レバレッジで資産形成を加速できる

2件目をフルローン（3,280万円）で購入したことで、自己資金をほぼ使わずに3,280万円の資産を保有できています。株式でこれほどのレバレッジをかけることは、個人投資家には現実的ではありません。

ローンが返済されるにつれて純資産が増えていく仕組みは、「強制的な貯蓄」として機能します。毎月の返済が資産積み上げになるという感覚は、株式積立とは異なる満足感があります。

良かった③　団信が生命保険として機能する

2物件の団信（約3,700万円）が死亡保障として機能することで、個人保険の必要額がほぼゼロになりました。不動産投資が資産形成と保険設計を同時に解決してくれる点は、株式投資にはない大きなメリットです。

大変だった①　判断コストが想定より高かった

管理会社に委託していても、修繕の判断・入退去の対応・確定申告の処理など、オーナーとして判断しなければならない場面は想定より多くありました。本業・育児・副業・株式投資と並行する中で、この「判断コスト」は軽視できません。

大変だった②　流動性の低さが精神的な重さになる

株式はいつでも売れますが、不動産は急に売れません。「もし急にまとまったお金が必要になったら」という心理的な重さは、保有してみて初めて実感しました。だからこそ現金480万円の生活防衛資金を死守することが重要です。

株式投資をやってみて分かったこと

良かった①　少額から始められる・失敗してもダメージが小さい

株式投資は数百円から始められます。NISAで月1万円の積立から始めて、徐々に金額を増やすことができます。不動産投資は最低でも数百万円の自己資金が必要なのと対照的です。

また個別株投資でJX金属が3倍になった経験がある一方、下落した銘柄もあります。株式は1銘柄あたりの投資額が小さいため、失敗しても不動産のような大きなダメージにはなりません。

良かった②　インデックス積立なら管理コストがほぼゼロ

インデックスファンドの積立は、設定さえすれば毎月自動で投資が進みます。相場を見る必要もなく、銘柄を選ぶ必要もありません。全世界株式インデックス1本に絞れば、運用の手間はほぼゼロです。本業・育児が忙しい会社員に最も向いている投資方法です。

良かった③　NISAで運用益が非課税になる

NISAを活用することで、運用益・配当に対する約20%の税金がかかりません。長期運用では複利の恩恵が大幅に大きくなります。不動産投資でも減価償却による節税はありますが、NISAのシンプルな非課税効果は使い勝手が良いです。

大変だった①　相場の急落時の精神的な負荷

2020年のコロナショックで株式評価額が急落したとき、数字が減っていくのを見る精神的な負荷は想定より大きかったです。不動産は評価額がリアルタイムで分からないため、逆に「見えない安心感」があります。株式は透明性が高い分、相場の動きに感情が揺れやすいです。

結論：どちらが向いているか

両方を実践した結論は、「どちらかを選ぶより、両方を組み合わせる」が会社員の資産形成において最も合理的だということです。

ただし、始める順番は重要です。

まず株式（インデックス積立）から始めるべき理由

• 少額から始められるため、資金が少ない段階でも実践できる
• NISAの口座開設・積立設定は今日中に完了できる
• 管理コストがほぼゼロで、本業との両立がしやすい
• 生活防衛資金を確保しながら積立できる

不動産投資を加えるタイミング

• 生活防衛資金（現金12ヶ月分）が確保できたとき
• NISAの積立が習慣化したとき
• 融資の与信枠・物件選定の知識が身についたとき
• 管理の手間・精神的な重さを受け入れる準備ができたとき

私自身、この順番通りに動きました。まずNISA積立を始め・生活防衛資金を確保し・その後に不動産1件目（滋賀銀行・540万円融資）を購入しました。この順番が正解だったと今でも思っています。

タイプ別：どちらが向いているか

まとめ：両方やって初めて分かった「組み合わせの力」

不動産と株式を両方実践して最も実感したのは、2つの資産クラスが互いの弱点を補い合うということです。

• 株式が急落しても → 不動産の家賃収入は変わらない
• 不動産に空室が出ても → 株式の積立は淡々と続く
• 不動産の流動性の低さ → 株式・現金の流動性でカバー
• 株式の価格変動の不安 → 不動産の安定収入が精神的な支えになる

どちらか一方に集中するより、現金・株式・不動産の3層構造で資産を組み合わせることが、会社員の長期的な資産形成において最も強固な設計です。

まずは今日、NISAの口座開設から始めてください。それが不動産投資への道も開く最初の一歩になります。

【著者プロフィール】
34歳・2歳娘の子育て世帯。コンサルティング会社勤務（年収700万円台）。不動産2物件・株式・副業を並行しながら、50歳までの純資産1.5億円を目指して資産設計中。このブログでは、実体験にもとづいた家族資産設計の考え方を発信しています。